SpaceX, halka arz süreci için hazırladığı belgeyi ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonuna (SEC) sundu.

Belgeye göre şirket hisselerinin Nasdaq borsasında "SPCX" sembolüyle işlem görmesinin planlanıyor.

Şirket iki farklı hisse yapısına sahip olacağına. A grubu hisselerin halka açık olacağı ve hisse başına 1 oy hakkı tanıyacağı, Musk'ın ise hisse başına 10 oy hakkı bulunan "B grubu" hisselerinin büyük çoğunluğunu elinde tutacağı görüldü.

İzahname, Musk'ın şirket üzerindeki mutlak kontrolünü pekiştireceğini gösteriyor. Musk ve belirli hissedarlar, pay başına 10 oy hakkı veren özel bir hisse sınıfına sahip olacak. Bu durum, yönetim kurulunun çoğunluğunu belirleme yetkisini Musk'a vererek, diğer yatırımcıların şirket kararları üzerindeki etkisini minimize ediyor.

Halka arza liderlik ve aracılık eden finans kurumlarına da yer verilen belgede, bunlar arasında Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America Securities, Citigroup ve JPMorgan gibi büyük yatırım bankaları yer aldı. Ülke basınında, bu halka arzın ABD piyasalarındaki ilk "trilyon dolarlık" piyasa çıkışı olmasının beklendiği belirtildi. Ayrıca, SpaceX'in hisselerinin borsada işlem görmeye başlamasının 12 Haziran'da gerçekleşmesini planladığına yönelik haberler dikkati çekti.

SÜREÇ NASIL İLERLEYECEK?

SpaceX, yatırımcı turuna izahnamenin yayınlanmasından 15 gün sonra, yani 4 Haziran'da başlayacak. Ülke basınında ise SpaceX'in hisselerinin borsada işlem görmeye başlamasının 12 Haziran'da gerçekleşmesini planladığına yönelik haberler dikkati çekti.

REKOR KIRABİLİR

Elon Musk, Çarşamba günü yaptığı açıklamayla, ekonomi tarihinin en büyük halka arzlarından birine hazırlandıklarını duyurdu. Halihazırda yıllık milyarlarca dolar zarar eden uzay şirketi SpaceX'in halka arz süreci resmen başlıyor.

Şirketin paylaştığı izahnameye göre, SpaceX geçtiğimiz yıl 18,7 milyar dolarlık ciroya karşılık 2,6 milyar dolar faaliyet zararı açıkladı. Zararların bu yılın başında da artarak devam ettiği görülüyor.

AP'nin haberine göre izahnamede Musk'ın toplamda ne kadar sermaye artırımı hedeflediğine dair net bir rakam belirtilmese de, piyasalarda dolaşan raporlar bu tutarın yaklaşık 75 milyar dolar civarında olabileceğine işaret ediyor. Bu büyüklükteki bir halka arz, yedi yıl önce 26 milyar dolar ile rekor kıran petrol devi Saudi Aramco'yu geride bırakarak dünya tarihinin en büyük halka arzı olabilir.

FON KULLANIM YERİ İÇİN İLGİNÇ NOTLAR

SpaceX, elde edilecek kaynağı insanlığı "galaksiler arası bir tür" haline getirme vizyonu kapsamında, Ay ve Mars'a insanlı görevler gerçekleştirmek için kullanacağını belirtiyor. İzahnamede, medeniyeti yok edebilecek varoluşsal tehditlere dikkat çekilerek, "İnsanlığın dinozorlarla aynı kaderi paylaşmasını istemiyoruz" ifadesine yer veriliyor.

BİLİM KURGU FİLMİ GİBİ İZAHNAME

Bilimkurgu filmlerini aratmayan izahnamede, Musk'ın yeni hisse senedi opsiyonlarının bir kısmını alabilmesi için "Mars'ta en az bir milyon nüfuslu kalıcı bir koloni kurması" şartı koşuluyor.

DÜNYANIN İLK TRİLYONERİ OLABİLİR

Öte yandan, SpaceX'in 2002 yılındaki kurucusu ve büyük hissedarı olan Musk için bu halka arz, onu dünyanın ilk trilyoneri yapabilir. Forbes verilerine göre Musk'ın mevcut net serveti 839 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.

PORTFÖYDE NELER VAR?

AP'nin analizine göre SpaceX'in faaliyetleri, roket üretiminden öteye geçerek karmaşık ve tartışmalı bir portföye dönüşmüş durumda:

Analizde portföye ilişkin notlar şöyle:

Starlink: Şirketin en güçlü nakit üretim merkezi. 150 ülkede 10 milyon aboneye hizmet veren Starlink, 10 bin uydusuyla geçen yıl 4,4 milyar dolar faaliyet kârı elde etti.

X ve xAI: Musk'ın daha önce SpaceX bünyesine kattığı sosyal medya platformu X ve yapay zeka şirketi xAI ise yatırımcıların tepkisini çekiyor. Birçok yatırımcı, bu şirketlerin büyük zarar etmesi nedeniyle SpaceX üzerinden "kurtarıldığını" savunuyor. İzahnameye göre xAI, geçen yıl 6,4 milyar dolar faaliyet zararı yazdı.

İzahname, Musk'ın şirket üzerindeki mutlak kontrolünü pekiştireceğini de gösteriyor. Musk ve belirli hissedarlar, pay başına 10 oy hakkı veren özel bir hisse sınıfına sahip olacak. Bu durum, yönetim kurulunun çoğunluğunu belirleme yetkisini Musk'a vererek, diğer yatırımcıların şirket kararları üzerindeki etkisini minimize ediyor.